O.o
SCANNING · INITIALIZING JURY · LOADING ARENA
FloatFu-true 游资 SKILLS
已收盘 · DATA @ · UZI v3.9.2
🎯 本股识别为 中性兜底 无明显风格倾向 · 全派系等权 fund 62.3→62.3 · panel 16.7→31.0 (+14.3)
// SUBJECT

SK hynix Inc.

000660.KS · Semiconductors
Semiconductors
₩2076000.0
-5.68%
MCAP1473658845396992
PE
PB
ALPHA SCORE
49
谨慎 · 1 派看多 / 5 派看空 · 基本面 62.3 · 共识 31.0
🟢
杀猪盘体检 · 🟢 安全 数据正常,未发现明显推广痕迹。

核心结论

// ONE-SHOT CONCLUSION
SK hynix Inc. · 49 分 · 谨慎 · 1 派看多 / 5 派看空。51 位大佬里 7 人看多,YTD +611.5%。SK hynix Inc. · ROE 历史与当前估值存在结构性分歧,等待方向明朗。
📈
趋势 TREND
Stage 2 上升
💰
价位 PRICE
₩2076000.0
📊
量能 VOLUME
🎯
筹码 CHIPS
非多头
📰
新闻 NEWS
近期新闻 + 公告已采集
⚠️
风险 RISKS
ROE 最低 0.0%,盈利稳定性不足, Semiconductors行业竞争加剧风险, 宏观经济或政策环境变化
🚀
催化 CATALYSTS
季报窗口, 行业事件
BATTLE PLAN
Entry₩1909920.0
Position50% 起步
Stop₩1764600.0
Target₩2595000.0

世纪分歧

THE GREAT DIVIDE

最看多 VS 最看空

3 ROUNDS · 隔空辩论 · 最后由 PUNCHLINE 一锤定音
▶ BULL
达瓦斯
技术 · 看多
100
SCORE
VS
BEAR ◀
巴菲特
价值 · 看空
12
SCORE
ROUND 1
看多核心:Stage 2 突破
VS
看空核心:ROE 5 年最低 0.0%,达标率仅 0/5
ROUND 2
Stage 2 突破 · MA 支撑
VS
ROE 5 年最低 0.0%,达标率仅 0/5 · 自由现金流不达标 · 护城河总分 20/40 不够明确
ROUND 3
综合看,100 分,我的立场不变。
VS
综合看,12 分,风险大于收益。
SK hynix Inc. · ROE 历史与当前估值存在结构性分歧,等待方向明朗。
📊 PANEL INSIGHTS · 评委汇总观点 (自动聚合 · agent 未介入)
51 位评委投票聚合:7 看多 · 10 中性 · 25 看空 · 24 不适合该市场。共识度 31%(neutral 半权计入)。

按流派分布:价值派 0✓ / 5✗(主流 看空);成长派 0✓ / 7✗(主流 看空);宏观派 1✓ / 3✗(主流 中性);技术派 4✓ / 0✗(主流 看多);中国价投 0✓ / 4✗(主流 看空);A 股游资 0✓ / 0✗(主流 跳过);量化 2✓ / 2✗(主流 看多);科技领袖派 0✓ / 3✗(主流 看空);AI 卡位猎手 0✓ / 1✗(主流 看空)。
🎭 SCHOOL SCORES · 七大流派各自评分
混合打分 = 0.65 × 实分均值 + 0.35 × 投票共识 · 再做极化拉伸(k=1.3) · 不同哲学给出不同分数 · 分歧越大意味着结论越不稳 · 鼠标悬停查看分量
📉 经典价值派 · 6 人
回避
巴菲特 / 格雷厄姆 / 费雪 / 芒格 一脉
流派分 4.2 · 实分均值 17.3 · 投票共识 10%
📈0 · ⚖️1 · 📉5
📉 成长派 · 9 人
回避
彼得·林奇 / 欧奈尔 / 蒂尔 / 伍德 一脉
流派分 11.1 · 实分均值 23.7 · 投票共识 13%
📈0 · ⚖️2 · 📉7
⚖️ 宏观派 · 7 人
谨慎
索罗斯 / 达利欧 / 马克斯 一脉
流派分 35.8 · 实分均值 38.6 · 投票共识 40%
📈1 · ⚖️3 · 📉3
📈 技术派 · 4 人
重仓
利弗莫尔 / Minervini / 达瓦斯 一脉
流派分 97.9 · 实分均值 79.8 · 投票共识 100%
📈4 · ⚖️0 · 📉0
📉 中式价投 · 7 人
回避
段永平 / 张坤 / 朱少醒 / 冯柳 一脉
流派分 23.6 · 实分均值 31.9 · 投票共识 26%
📈0 · ⚖️3 · 📉4
— A 股游资 · 24 人
不适合
龙虎榜顶流 23 位·章盟主/孙哥/赵老哥为代表
流派分 0.0 · 实分均值 0.0 · 投票共识 0%
📈0 · ⚖️0 · 📉0 · —24
📈 量化派 · 4 人
谨慎
Simons / Thorp / Shaw 一脉
流派分 42.8 · 实分均值 41.5 · 投票共识 50%
📈2 · ⚖️0 · 📉2
📉 科技领袖派 · 4 人
回避
黄仁勋 / 马斯克 / Altman / Saylor 一脉
流派分 9.1 · 实分均值 20.5 · 投票共识 15%
📈0 · ⚖️1 · 📉3
📉 AI 卡位/瓶颈猎手 · 1 人
回避
Serenity · AI 供应链卡脖子/瓶颈点
流派分 0.0 · 实分均值 0.0 · 投票共识 0%
📈0 · ⚖️0 · 📉1

评委打分板

7
Bullish · 看多
10
Neutral · 观望
25
Bearish · 看空
27%
Consensus · 共识
JUDGE SEATS · 66 位评委实时投票 (亮绿 = 看多, 亮红 = 看空, 灰 = 中性)
巴菲特
12
格雷厄姆
0
费雪
42
芒格
23
邓普顿
27
卡拉曼
0
彼得·林
27
欧奈尔
60
彼得·蒂
0
木头姐
13
马克·安
15
比尔·格
40
纳瓦尔
15
布拉德·
21
查马斯
22
索罗斯
50
达里奥
33
霍华德·
60
德鲁肯米
0
罗伯逊
0
迈克尔·
52
吉姆·查
75
利弗莫尔
72
米内尔维
81
达瓦斯
100
江恩
66
段永平
21
张坤
21
朱少醒
44
谢治宇
33
冯柳
44
邓晓峰
46
张磊
14
西蒙斯
100
索普
0
大卫·肖
66
克利夫·
0
黄仁勋
15
马斯克
36
山姆·奥
15
迈克尔·
16
Sere
0

大佬群聊现场

💬
Alpha Terminal · 群贤议事厅
66 位成员 · 7 看多 · 25 看空 · 正在讨论 SK hynix Inc.
全部 价值 成长 宏观 技术 中国 游资 量化
— 系统通知 · 2026-07-08 20:30 · 66 位大佬已进入群聊 · Tab 切换流派 / 点评委席跳转个人结论 —
吉姆·查诺斯 C · 宏观 75分 conf 100
✅ 符合标准: • [权5] 审计 clean · 无保留意见 • [权4] CEO 不在 X/媒体过度推销 • [权3] 非美上市中概 · 跳过 Chanos 黑名单 • [权3] 表外债务比例低 · 清晰 ❌ 未达标准: • [权5] OCF/净利 0.0 · 大幅背离 · 可能账面利润
💬 "难得:SK hynix Inc. 的现金流和报表利润对得上、审计干净。Semiconductors 里这种诚实生意我不做空——这本身就是褒奖。 看多核心:审计 clean · 无保留意见"
▸ 买入 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': '审计无保留', 'msg': '审计 clean · 无保留意见', 'weight': 5}
  • {'name': 'CEO 不张扬', 'msg': 'CEO 不在 X/媒体过度推销', 'weight': 4}
  • {'name': '非中概雷区', 'msg': '非美上市中概 · 跳过 Chanos 黑名单', 'weight': 3}
  • {'name': '债务披露清晰', 'msg': '表外债务比例低 · 清晰', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '现金匹配利润', 'msg': 'OCF/净利 0.0 · 大幅背离 · 可能账面利润', 'weight': 5}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架数周到数月,跟随宏观节奏与流动性窗口
💰 仓位风格按赔率分配,对的时候敢重仓,错的时候立即认错
🔄 翻盘条件宏观叙事被证伪 · 央行/政策转向 · 赔率变得不利
米内尔维尼 D · 技术 81分 conf 100
✅ 符合标准: • [权5] Stage 2 ✓ • [权4] MA 堆叠 • [权2] YTD +612% • [权2] RSI 37 ❌ 未达标准: • [权3] 距高点 -30% 过远
💬 "相对强度 >70,距高点 <25%,完美入场条件。 看多核心:Stage 2 ✓"
▸ 强烈买入 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '严格 Stage 2 (SEPA 核心)', 'msg': 'Stage 2 ✓', 'weight': 5}
  • {'name': 'MA 多头堆叠', 'msg': 'MA 堆叠', 'weight': 4}
  • {'name': 'YTD 相对强度 > 0', 'msg': 'YTD +612%', 'weight': 2}
  • {'name': 'RSI 未严重超买 (< 80)', 'msg': 'RSI 37', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': '距 52 周高点 < 25%', 'msg': '距高点 -30% 过远', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架VCP 突破后 3-6 个月吃主升浪;跌破 20 日立即减仓
💰 仓位风格初始 25% 仓位,确认追加至 100%;亏损不超过整仓 2%
🔄 翻盘条件跌破 10/20 日均线 · 放量下跌 · 趋势模板 8 条件中 3 项以上失效
大卫·肖 G · 量化 66分 conf 93
✅ 符合标准: • [权2] PE 分位 50 • [权2] Stage 2 动量 • [权2] 3Y CAGR 29.6% ❌ 未达标准: • [权3] 质量因子弱
💬 "多因子评分位于 top 20%,质量动量都强。 看多核心:PE 分位 50"
▸ 买入 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '价值因子 (PE 分位 < 60)', 'msg': 'PE 分位 50', 'weight': 2}
  • {'name': '动量因子 (Stage 2)', 'msg': 'Stage 2 动量', 'weight': 2}
  • {'name': '成长因子 (3Y CAGR > 15%)', 'msg': '3Y CAGR 29.6%', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': '质量因子 (ROE > 12%)', 'msg': '质量因子弱', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架由模型决定,通常数天到数周
💰 仓位风格等权或风险平价分散,单票权重由模型算
🔄 翻盘条件因子 IC 衰减 · Sharpe 下降 · 市场微观结构改变
达瓦斯 D · 技术 100分 conf 92
✅ 符合标准: • [权5] Stage 2 突破 • [权3] MA 支撑
💬 "回踩箱顶不破,强势确认。 看多核心:Stage 2 突破"
▸ 强烈买入 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '处于趋势向上 (Stage 2)', 'msg': 'Stage 2 突破', 'weight': 5}
  • {'name': '均线支撑', 'msg': 'MA 支撑', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架数周到 3 个月,跟趋势做,破位就走
💰 仓位风格Pyramid 加仓,亏损严格控制在单笔 2% 以内
🔄 翻盘条件关键均线破位 · 量能背离 · 相对强度掉出前列
西蒙斯 G · 量化 100分 conf 92
✅ 符合标准: • [权3] YTD +612% • [权2] 波动 77% 适合
💬 "价格统计异常出现买入信号,模型说买就买。 看多核心:YTD +612%"
▸ 强烈买入 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '统计信号 (近 1 年正收益)', 'msg': 'YTD +612%', 'weight': 3}
  • {'name': '波动率可交易', 'msg': '波动 77% 适合', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架平均持仓 < 2 天;数秒到数月组合,完全由模型决定
💰 仓位风格等权数千只,单票仓位 < 0.5%;风险预算由协方差决定
🔄 翻盘条件模型信号 Sharpe 跌破 0.5 · 因子衰减 · 市场结构变化(如交易制度改变)
利弗莫尔 D · 技术 72分 conf 90
✅ 符合标准: • [权5] Stage 2 上升 • [权3] 均线多头 ❌ 未达标准: • [权3] 位置不利
💬 "市场永远是对的,对的是市场,买! 看多核心:Stage 2 上升"
▸ 买入 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '处于 Stage 2 上升期', 'msg': 'Stage 2 上升', 'weight': 5}
  • {'name': '均线多头排列', 'msg': '均线多头', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '接近高点但未超买', 'msg': '位置不利', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架吃完主升浪,通常数周到数月,坐住比交易难
💰 仓位风格试仓-验证-加仓-重仓 pyramid;错了立刻止损走人
🔄 翻盘条件关键支撑破位 · 领涨股走弱 · 整体市场 tone 改变 · 任何反向信号 '立即 get out'
江恩 D · 技术 66分 conf 84
✅ 符合标准: • [权4] 趋势向上 ❌ 未达标准: • [权2] 波动 77% 过高
💬 "时间周期到位,价格运动遵循自然法则。 看多核心:趋势向上"
▸ 买入 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '趋势向上', 'msg': '趋势向上', 'weight': 4}
❌ 未命中
  • {'name': '波动率正常 (< 60%)', 'msg': '波动 77% 过高', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架数周到 3 个月,跟趋势做,破位就走
💰 仓位风格Pyramid 加仓,亏损严格控制在单笔 2% 以内
🔄 翻盘条件关键均线破位 · 量能背离 · 相对强度掉出前列
巴菲特 A · 价值 12分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 净利率 44.2% 高质量 ❌ 未达标准: • [权5] ROE 5 年最低 0.0%,达标率仅 0/5 • [权4] 自由现金流不达标 • [权4] 护城河总分 20/40 不够明确 • [权3] 资产负债率 0% 偏高
💬 "我们不碰看不懂的东西,这家的商业模式我没想清楚。 看空核心:ROE 5 年最低 0.0%,达标率仅 0/5"
▸ 回避 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': '净利率 > 15%', 'msg': '净利率 44.2% 高质量', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': 'ROE 连续 5 年 > 15%', 'msg': 'ROE 5 年最低 0.0%,达标率仅 0/5', 'weight': 5}
  • {'name': '自由现金流为正', 'msg': '自由现金流不达标', 'weight': 4}
  • {'name': '护城河清晰 (总分 ≥ 24/40)', 'msg': '护城河总分 20/40 不够明确', 'weight': 4}
  • {'name': '资产负债率 < 50%', 'msg': '资产负债率 0% 偏高', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架10 年以上 / 永远;如果你不愿意持有十年,就不要持有十分钟
💰 仓位风格集中持仓,前 5 大通常占 70%+;好机会稀有,要重仓
🔄 翻盘条件ROE 连续 2 年跌破 12% · CEO 离职且战略转向 · 发现管理层诚信问题 · 商业模式被颠覆(例如纺织、报纸)
格雷厄姆 A · 价值 0分 conf 100
❌ 未达标准: • [权3] PE 0.0 高于 15 • [权3] PB 0.0 高于 1.5 • [权3] PE×PB = 0.0 超 22.5 红线 • [权3] 连续盈利仅 3 年
💬 "连续 10 年盈利我没看到,防御型组合不应该碰。 看空核心:PE 0.0 高于 15"
▸ 回避 · 周期 中长线
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❌ 未命中
  • {'name': 'PE < 15', 'msg': 'PE 0.0 高于 15', 'weight': 3}
  • {'name': 'PB < 1.5', 'msg': 'PB 0.0 高于 1.5', 'weight': 3}
  • {'name': 'PE × PB < 22.5 (格雷厄姆 22.5 定律)', 'msg': 'PE×PB = 0.0 超 22.5 红线', 'weight': 3}
  • {'name': '连续 10 年盈利', 'msg': '连续盈利仅 3 年', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-3 年;达到内在价值或持有 2 年仍跑输市场则卖出
💰 仓位风格分散至少 30 只,单票上限 5%,防御型投资者的铁律
🔄 翻盘条件PE × PB > 22.5 · 流动比率跌破 2 · 连续两年无盈利 · 股息中断
芒格 A · 价值 23分 conf 100
✅ 符合标准: • [权2] 商业模式相对清晰 • [权2] 市场情绪理性 ❌ 未达标准: • [权5] 护城河 20/40 不够宽 • [权4] 财务质量可疑 • [权4] PE 分位 50,等更便宜
💬 "反过来想——这家最可能怎么死?我想到的方式有点多。 看空核心:护城河 20/40 不够宽"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '商业模式简单可懂 (主营 ≤ 3 类)', 'msg': '商业模式相对清晰', 'weight': 2}
  • {'name': '情绪未过热 (trap 安全)', 'msg': '市场情绪理性', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': '护城河强 (总分 ≥ 28)', 'msg': '护城河 20/40 不够宽', 'weight': 5}
  • {'name': '财务稳健 (低负债+正现金流)', 'msg': '财务质量可疑', 'weight': 4}
  • {'name': '估值有安全边际 (PE 分位 < 40)', 'msg': 'PE 分位 50,等更便宜', 'weight': 4}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架终身持有好生意,除非基本面永久性恶化
💰 仓位风格极度集中,3-5 只占组合 80%+;反过来想,分散是能力不足的承认
🔄 翻盘条件反过来想——'这家最可能怎么死?' 看到 2 个以上答案时就要警觉 · 管理层 incentive 跑偏
彼得·林奇 B · 成长 27分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 营收增速 47% · fast grower • [权2] 行业易理解 ❌ 未达标准: • [权5] PEG 未进入林奇理想区间 (< 1) • [权3] PEG 不在 1-1.5 临界区 • [权3] PE 0 > 40 · 林奇警戒(Rolls Royce 不是必要品) • [权2] 研报支持不够
💬 "PEG 已经超过 2,成长故事不便宜。 看空核心:PEG 未进入林奇理想区间 (< 1)"
▸ 观望 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': '营收增速 20-50% (林奇 fast grower sweet spot)', 'msg': '营收增速 47% · fast grower', 'weight': 3}
  • {'name': '行业好懂', 'msg': '行业易理解', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': 'PEG < 1 (林奇理想值)', 'msg': 'PEG 未进入林奇理想区间 (< 1)', 'weight': 5}
  • {'name': 'PEG 1-1.5 (临界接受)', 'msg': 'PEG 不在 1-1.5 临界区', 'weight': 3}
  • {'name': 'PE < 40 (林奇警戒线)', 'msg': 'PE 0 > 40 · 林奇警戒(Rolls Royce 不是必要品)', 'weight': 3}
  • {'name': '研报覆盖中性偏上', 'msg': '研报支持不够', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架公司故事讲完为止,典型 3-5 年;小盘 fast-grower 可以短些
💰 仓位风格30-50 只多样化,按 6 类(稳定/周期/fast/慢/困境/资产)配比
🔄 翻盘条件PEG > 2(成长不配估值)· 库存/应收增速超过营收 · 故事不再兑现 · 个人能接触的场景里热度消退
马克·安德森 B · 成长 15分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] TAM 巨大 · 给得起千倍空间 ❌ 未达标准: • [权5] 非软件/AI 原生 · 不在 techno-optimist 射程 • [权4] 3y 营收增速 {rev_growth_3y:.0f}% < 30 · 不够 hyper • [权4] 护城河 20/40 偏弱 · 没有网络效应锁定 • [权3] 创始人退场 · 失去 founder mode
💬 "SK hynix Inc. 没有网络效应、没有平台锁定,只是个 feature 不是 company。Pass。 看空核心:非软件/AI 原生 · 不在 techno-optimist 射程"
▸ 回避 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': 'TAM 千亿美元级', 'msg': 'TAM 巨大 · 给得起千倍空间', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '软件 / AI 原生公司', 'msg': '非软件/AI 原生 · 不在 techno-optimist 射程', 'weight': 5}
  • {'name': '营收增速 > 30%', 'msg': '3y 营收增速 {rev_growth_3y:.0f}% < 30 · 不够 hyper', 'weight': 4}
  • {'name': '网络效应 / 平台粘性', 'msg': '护城河 20/40 偏弱 · 没有网络效应锁定', 'weight': 4}
  • {'name': '创始人仍主导', 'msg': '创始人退场 · 失去 founder mode', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-5 年,跟随公司成长曲线
💰 仓位风格中度集中 20-30 只,成长最猛的票重仓
🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离(PEG>2)· 护城河被穿
纳瓦尔 B · 成长 15分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 非零和游戏 · 创造真实价值 ❌ 未达标准: • [权5] 重资产/重服务 · 缺可复制杠杆 • [权4] 护城河 20/40 · 谁都能干 • [权4] ROE 不持续 · 短期生意 • [权3] 净利不复利 · 不在长期主义清单
💬 "SK hynix Inc. 是用时间换钱的生意,没有杠杆、没有复利曲线。Seek wealth, not money——这票两个都给不了。 看空核心:重资产/重服务 · 缺可复制杠杆"
▸ 回避 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': '正和游戏', 'msg': '非零和游戏 · 创造真实价值', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '可复制的杠杆 (代码/媒体/资本)', 'msg': '重资产/重服务 · 缺可复制杠杆', 'weight': 5}
  • {'name': '独特知识 / 不可教授', 'msg': '护城河 20/40 · 谁都能干', 'weight': 4}
  • {'name': '适合 10 年+ 持有', 'msg': 'ROE 不持续 · 短期生意', 'weight': 4}
  • {'name': '复利曲线清晰', 'msg': '净利不复利 · 不在长期主义清单', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-5 年,跟随公司成长曲线
💰 仓位风格中度集中 20-30 只,成长最猛的票重仓
🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离(PEG>2)· 护城河被穿
布拉德·格斯特纳 B · 成长 21分 conf 100
✅ 符合标准: • [权4] 增速 + 净利率 = {rev_growth_3y:.0f}+{net_margin:.0f} ≥ 40 · 优质 SaaS ❌ 未达标准: • [权5] 非 AI/云赛道 · Gerstner 不重仓 • [权4] 增速持平或减速 · 不是加速段 • [权3] 行业排名 #? · 非头部 • [权3] PEG 99.0 偏贵 + 增速不够 · 不值这个价
💬 "Semiconductors 不在 AI 资本开支的受益链上,SK hynix Inc. 拿不到这一轮的 beta。 看空核心:非 AI/云赛道 · Gerstner 不重仓"
▸ 观望 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': 'Rule of 40', 'msg': '增速 + 净利率 = {rev_growth_3y:.0f}+{net_margin:.0f} ≥ 40 · 优质 SaaS', 'weight': 4}
❌ 未命中
  • {'name': 'AI / 云原生 / 算力链', 'msg': '非 AI/云赛道 · Gerstner 不重仓', 'weight': 5}
  • {'name': '营收加速 (非匀速)', 'msg': '增速持平或减速 · 不是加速段', 'weight': 4}
  • {'name': '赛道前三', 'msg': '行业排名 #? · 非头部', 'weight': 3}
  • {'name': '估值高但增长撑得起', 'msg': 'PEG 99.0 偏贵 + 增速不够 · 不值这个价', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-5 年,跟随公司成长曲线
💰 仓位风格中度集中 20-30 只,成长最猛的票重仓
🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离(PEG>2)· 护城河被穿
查马斯 B · 成长 22分 conf 100
✅ 符合标准: • [权4] 毛利率 62% · 路径清晰 ❌ 未达标准: • [权4] 传统行业 · 不在 disruption 列表 • [权4] TAM 不够大 · 给不出 10x • [权3] 营收过小 · 接近纯叙事 meme • [权3] 治理 {governance_score:.0f}/10 · 不够透明
💬 "披露质量这么差的公司,Semiconductors 再热我也不碰。Transparency or pass。 看空核心:传统行业 · 不在 disruption 列表"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '盈利路径清晰', 'msg': '毛利率 62% · 路径清晰', 'weight': 4}
❌ 未命中
  • {'name': '颠覆性公司 thesis 明确', 'msg': '传统行业 · 不在 disruption 列表', 'weight': 4}
  • {'name': 'TAM 千亿美元+', 'msg': 'TAM 不够大 · 给不出 10x', 'weight': 4}
  • {'name': '非纯叙事 meme', 'msg': '营收过小 · 接近纯叙事 meme', 'weight': 3}
  • {'name': '披露透明', 'msg': '治理 {governance_score:.0f}/10 · 不够透明', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-5 年,跟随公司成长曲线
💰 仓位风格中度集中 20-30 只,成长最猛的票重仓
🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离(PEG>2)· 护城河被穿
段永平 E · 中国 21分 conf 100
✅ 符合标准: • [权4] 治理干净 ❌ 未达标准: • [权5] 生意质量一般 • [权4] 价格不对,PE 50 分位 • [权3] PE 0 太贵 · 段永平历史买入都是相对便宜时 • [权3] 10 年后看不清
💬 "价格不对,宁可错过不要做错。 看空核心:生意质量一般"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '人对 (无质押 + 无违规)', 'msg': '治理干净', 'weight': 4}
❌ 未命中
  • {'name': '生意对 (净利率 > 15% + ROE > 10%)', 'msg': '生意质量一般', 'weight': 5}
  • {'name': '价格对 (PE 分位 < 50)', 'msg': '价格不对,PE 50 分位', 'weight': 4}
  • {'name': 'PE 不超过 40 (段永平价格红线)', 'msg': 'PE 0 太贵 · 段永平历史买入都是相对便宜时', 'weight': 3}
  • {'name': '10 年看得懂 (护城河 + 成熟业务)', 'msg': '10 年后看不清', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架10-20 年,好的公司尽可能长;搞懂了就敢重仓
💰 仓位风格极度集中:Apple 占他组合大半;敢 all-in 到自己真的懂的
🔄 翻盘条件生意的本质变了(不是季度波动)· 管理层 incentive 偏移 · 自己真的不懂了就卖
张磊 E · 中国 14分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 非纯周期 · 适合做时间朋友 ❌ 未达标准: • [权5] Semiconductors · 偏短周期 · 不在高瓴 thesis • [权5] 非细分龙头或护城河弱 · 不入 portfolio • [权4] 创始人退场 · 失去长期对齐 • [权4] 复利 track record 不足
💬 "SK hynix Inc. 赚的是周期的钱不是结构的钱——时间不是它的朋友,是它的债主。 看空核心:Semiconductors · 偏短周期 · 不在高瓴 thesis"
▸ 回避 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '非纯周期', 'msg': '非纯周期 · 适合做时间朋友', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '赛道 10 年+ 跑道', 'msg': 'Semiconductors · 偏短周期 · 不在高瓴 thesis', 'weight': 5}
  • {'name': '细分龙头 + 护城河', 'msg': '非细分龙头或护城河弱 · 不入 portfolio', 'weight': 5}
  • {'name': '创始人长期主义对齐', 'msg': '创始人退场 · 失去长期对齐', 'weight': 4}
  • {'name': '复利 track record', 'msg': '复利 track record 不足', 'weight': 4}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-5 年,等好公司给好价格
💰 仓位风格偏集中,单票 5-15%;深度研究后重仓
🔄 翻盘条件ROE / 净利率掉队行业 · 管理层或核心业务大变 · 估值分位过高
克利夫·阿斯尼斯 G · 量化 0分 conf 100
❌ 未达标准: • [权4] PE {pe_ttm:.0f} + PB {pb:.1f} · 价值因子打分低 • [权4] ROE {roe:.1f}% + 负债 {debt_ratio:.0f}% · 质量因子打分低 • [权3] YTD 611.5% · 动量不够 • [权3] ROE 5y 最低 0.0% · 不稳
💬 "SK hynix Inc. 是典型的 lottery ticket:高波动、负质量、纯靠故事。学术文献对这种票的长期回报只有一个词:糟糕。 看空核心:PE {pe_ttm:.0f} + PB {pb:.1f} · 价值因子打分低"
▸ 回避 · 周期 短线
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❌ 未命中
  • {'name': '价值因子: PE / PB 双低', 'msg': 'PE {pe_ttm:.0f} + PB {pb:.1f} · 价值因子打分低', 'weight': 4}
  • {'name': '质量因子: 高 ROE + 低杠杆', 'msg': 'ROE {roe:.1f}% + 负债 {debt_ratio:.0f}% · 质量因子打分低', 'weight': 4}
  • {'name': '动量因子: 6-12 月跑赢', 'msg': 'YTD 611.5% · 动量不够', 'weight': 3}
  • {'name': '盈利能力稳定', 'msg': 'ROE 5y 最低 0.0% · 不稳', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架由模型决定,通常数天到数周
💰 仓位风格等权或风险平价分散,单票权重由模型算
🔄 翻盘条件因子 IC 衰减 · Sharpe 下降 · 市场微观结构改变
黄仁勋 H · 科技 15分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 毛利率 62% · 定价权强 ❌ 未达标准: • [权5] 不在 AI 算力链 · Jensen 没视角 • [权4] 非生态核心 · 容易被替代 • [权4] 增速 {rev_growth_yoy:.0f}% · 没吃到 Capex 红利 • [权3] R&D 强度 {rd_intensity:.0f}% · 跟不上 Jensen 节奏
💬 "SK hynix Inc. 不在加速计算的世界里——通用计算时代的生意,在 AI 工厂时代只会被重构。 看空核心:不在 AI 算力链 · Jensen 没视角"
▸ 回避 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '毛利率 ≥ 50%', 'msg': '毛利率 62% · 定价权强', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': 'AI 算力需求强相关', 'msg': '不在 AI 算力链 · Jensen 没视角', 'weight': 5}
  • {'name': 'CUDA / 生态绑定', 'msg': '非生态核心 · 容易被替代', 'weight': 4}
  • {'name': '数据中心资本开支受益', 'msg': '增速 {rev_growth_yoy:.0f}% · 没吃到 Capex 红利', 'weight': 4}
  • {'name': '光速摩尔定律节奏', 'msg': 'R&D 强度 {rd_intensity:.0f}% · 跟不上 Jensen 节奏', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架5-10 年技术周期,跟随平台迁移(AI/EV/AGI/数字资产)
💰 仓位风格极度集中——All in 自己看得最清的产业链节点
🔄 翻盘条件技术路线被颠覆 · scaling 失效 · 产业链节点被绕过
山姆·奥特曼 H · 科技 15分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 非纯应用层 · 更深一层 · 抗 GPT-N 颠覆 ❌ 未达标准: • [权5] Semiconductors · AGI 不直接传导 • [权4] 增速/Capex 增长不足 · 没拿到 scaling 红利 • [权4] 护城河 20/40 · 偏应用层 · 易被颠覆 • [权3] 不卡 AGI 瓶颈 · Altman 没特别多看
💬 "SK hynix Inc. 在纯应用层,下一代模型可能把它的护城河直接蒸发。Build with the model, not against it。 看空核心:Semiconductors · AGI 不直接传导"
▸ 回避 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '非纯消费应用', 'msg': '非纯应用层 · 更深一层 · 抗 GPT-N 颠覆', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': 'AGI 上下游 (算力/数据/能源/应用)', 'msg': 'Semiconductors · AGI 不直接传导', 'weight': 5}
  • {'name': '符合 scaling laws 红利', 'msg': '增速/Capex 增长不足 · 没拿到 scaling 红利', 'weight': 4}
  • {'name': '平台 / 基建型', 'msg': '护城河 20/40 · 偏应用层 · 易被颠覆', 'weight': 4}
  • {'name': '卡位能源 / 算力瓶颈', 'msg': '不卡 AGI 瓶颈 · Altman 没特别多看', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架5-10 年技术周期,跟随平台迁移(AI/EV/AGI/数字资产)
💰 仓位风格极度集中——All in 自己看得最清的产业链节点
🔄 翻盘条件技术路线被颠覆 · scaling 失效 · 产业链节点被绕过
迈克尔·塞勒 H · 科技 16分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 负债率 0% · 可以叠 BTC 杠杆 ❌ 未达标准: • [权5] 无 BTC 敞口 · Saylor 不看 • [权4] 财库策略不明显 · Saylor 不感兴趣 • [权3] 营收过小 · 纯 EPS 财技 · Saylor 看空 • [权3] 不在法币贬值受益清单
💬 "SK hynix Inc. 的资产负债表全是会融化的法币资产,没有硬通货敞口。这是在用冰块储蓄。 看空核心:无 BTC 敞口 · Saylor 不看"
▸ 回避 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '硬通货叙事相符', 'msg': '负债率 0% · 可以叠 BTC 杠杆', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': 'BTC / 数字资产敞口', 'msg': '无 BTC 敞口 · Saylor 不看', 'weight': 5}
  • {'name': '财库策略 / 抗通胀资产', 'msg': '财库策略不明显 · Saylor 不感兴趣', 'weight': 4}
  • {'name': '非 EPS 游戏', 'msg': '营收过小 · 纯 EPS 财技 · Saylor 看空', 'weight': 3}
  • {'name': '法币贬值受益方', 'msg': '不在法币贬值受益清单', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架5-10 年技术周期,跟随平台迁移(AI/EV/AGI/数字资产)
💰 仓位风格极度集中——All in 自己看得最清的产业链节点
🔄 翻盘条件技术路线被颠覆 · scaling 失效 · 产业链节点被绕过
Serenity I · 卡位 0分 conf 100
❌ 未达标准: • [权5] 不在 AI 产业链上 —— 对我没有意义 • [权5] AI 卡位分仅 0.8,卡位不够硬 • [权5] 可替代性偏高,三家都能供,不是真瓶颈 • [权4] 市值 1473658845396992 亿偏大或不在链上,弹性有限
💬 "SK hynix Inc. 在 Semiconductors 里随便就能被替代,三家厂都能供——没有卡点,对我没任何意义。Pass。 看空核心:不在 AI 产业链上 —— 对我没有意义"
▸ 回避 · 周期 短线
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❌ 未命中
  • {'name': '产品处于 AI 产业链关键环节', 'msg': '不在 AI 产业链上 —— 对我没有意义', 'weight': 5}
  • {'name': '卡位评级强 (chokepoint ≥ 70)', 'msg': 'AI 卡位分仅 0.8,卡位不够硬', 'weight': 5}
  • {'name': '上游不可替代 (切换+规模壁垒高)', 'msg': '可替代性偏高,三家都能供,不是真瓶颈', 'weight': 5}
  • {'name': '中小市值高弹性 (市值 < 300 亿)', 'msg': '市值 1473658845396992 亿偏大或不在链上,弹性有限', 'weight': 4}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架thesis-driven,从信息差到机构 rotation 兑现,典型数月到 1-2 年;瓶颈逻辑不破就拿住
💰 仓位风格极度集中 + 约 1.3-1.4x margin,最高信念的卡点敢满仓重押;不在链上的一律 0 仓
🔄 翻盘条件卡位被证伪(出现可替代方案 / 新增产能放量)· 供给从紧转松 · 下游 roadmap 绕过该节点 · 估值已反映瓶颈、信息差消失
木头姐 B · 成长 13分 conf 98
✅ 符合标准: • [权2] 短期波动可承受,长期逻辑不变 ❌ 未达标准: • [权5] 行业增速 0% < 20%,增长太慢 • [权5] 不在 ARK 五大创新平台范畴 • [权3] 营收增速 {rev_growth_3y:.0f}% 不够颠覆
💬 "颠覆性不够——只是传统行业的改良版,不是范式转移。 看空核心:行业增速 0% < 20%,增长太慢"
▸ 回避 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '长期视角 (5 年改变游戏规则)', 'msg': '短期波动可承受,长期逻辑不变', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': '行业处于 S 曲线拐点 (TAM > 20%/年)', 'msg': '行业增速 0% < 20%,增长太慢', 'weight': 5}
  • {'name': '属于 ARK 颠覆式创新平台', 'msg': '不在 ARK 五大创新平台范畴', 'weight': 5}
  • {'name': '营收加速或高增长', 'msg': '营收增速 {rev_growth_3y:.0f}% 不够颠覆', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架5 年视角看颠覆性技术拐点;短期波动不是卖出理由
💰 仓位风格高 β 组合单票可 10%+,接受 50% 回撤换 10x 上行
🔄 翻盘条件S-curve 采用率斜率走平 · 监管禁令 · 核心技术被更新范式替代
卡拉曼 A · 价值 0分 conf 96
❌ 未达标准: • [权5] 无 30% 安全边际 • [权4] 下行保护不足 • [权3] 缺乏明确催化剂
💬 "最坏情况下这票能亏 50%,风险回报比不对。 看空核心:无 30% 安全边际"
▸ 回避 · 周期 中长线
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❌ 未命中
  • {'name': '内在价值折扣 > 30%', 'msg': '无 30% 安全边际', 'weight': 5}
  • {'name': '负债率低 + 现金流正', 'msg': '下行保护不足', 'weight': 4}
  • {'name': '有明确催化剂', 'msg': '缺乏明确催化剂', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架灵活,有机会就出手,没机会就拿现金;特殊事件驱动为主
💰 仓位风格可以 30-50% 现金等机会;单票 5-10%,特殊情形可更高
🔄 翻盘条件安全边际消失(市值接近 NAV)· 催化剂被推迟或取消 · 出现更好的错杀机会
彼得·蒂尔 B · 成长 0分 conf 96
❌ 未达标准: • [权5] 垄断度不够 • [权3] 网络效应 5/10 弱 • [权3] 规模优势不足
💬 "竞争激烈意味着这是失败者的游戏。 看空核心:垄断度不够"
▸ 回避 · 周期 中长线
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❌ 未命中
  • {'name': '行业垄断地位 (护城河 ≥ 28)', 'msg': '垄断度不够', 'weight': 5}
  • {'name': '网络效应 ≥ 7', 'msg': '网络效应 5/10 弱', 'weight': 3}
  • {'name': '规模优势 ≥ 7', 'msg': '规模优势不足', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架Power law 回报,一笔对的能 cover 所有错的;持有至 IPO/被收购
💰 仓位风格极度不分散,单笔可 30%+;先找垄断再谈估值
🔄 翻盘条件竞争进入(垄断破) · 网络效应被新技术绕过 · 管理层卖股转向
德鲁肯米勒 C · 宏观 0分 conf 96
❌ 未达标准: • [权4] 未来增长不明确 • [权3] 流动性不利 • [权3] 无明确主题
💬 "流动性还在收紧,这种估值站不住。 看空核心:未来增长不明确"
▸ 回避 · 周期 短线
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❌ 未命中
  • {'name': '12-18 月后盈利可见 (研报共识)', 'msg': '未来增长不明确', 'weight': 4}
  • {'name': '流动性拐点', 'msg': '流动性不利', 'weight': 3}
  • {'name': '宏观主题明确', 'msg': '无明确主题', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架灵活,从几周到 2 年;对错都要快速反应
💰 仓位风格不对的时候只下小注,极度对的时候 all-in;集中非常高
🔄 翻盘条件央行立场转向 · 自己的赔率判断被市场证伪 · 发现更大赔率的品种
张坤 E · 中国 21分 conf 96
✅ 符合标准: • [权3] 净利率 44.2% 有定价权 ❌ 未达标准: • [权5] ROE 持续性 0/5 • [权3] 品牌壁垒不强 • [权3] PE 0 超出张坤历史持仓估值上限
💬 "ROE 波动太大,缺乏持续性。 看空核心:ROE 持续性 0/5"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '定价权 (净利率 > 18%)', 'msg': '净利率 44.2% 有定价权', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': 'ROE 持续 > 15% (5 年 ≥ 3 次)', 'msg': 'ROE 持续性 0/5', 'weight': 5}
  • {'name': '品牌/无形资产壁垒', 'msg': '品牌壁垒不强', 'weight': 3}
  • {'name': 'PE 不超过 40 (张坤估值纪律)', 'msg': 'PE 0 超出张坤历史持仓估值上限', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-5 年中期;白酒、医药、大消费要看够一个周期
💰 仓位风格易方达蓝筹前十大长期占 70%+,低换手;好公司等回调
🔄 翻盘条件ROE 连续 2 年掉队行业平均 · 估值分位超 90% · 管理层大规模变动
罗伯逊 C · 宏观 0分 conf 92
❌ 未达标准: • [权4] 非行业领先 • [权3] 基本面平庸
💬 "行业排名中下游,我可能做空它对冲多头。 看空核心:非行业领先"
▸ 回避 · 周期 短线
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❌ 未命中
  • {'name': '同行业最强 (排名前 2)', 'msg': '非行业领先', 'weight': 4}
  • {'name': '基本面强', 'msg': '基本面平庸', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架数周到数月,跟随宏观节奏与流动性窗口
💰 仓位风格按赔率分配,对的时候敢重仓,错的时候立即认错
🔄 翻盘条件宏观叙事被证伪 · 央行/政策转向 · 赔率变得不利
索普 G · 量化 0分 conf 92
❌ 未达标准: • [权4] EV 接近零 • [权2] 波动过大
💬 "期望值为负,不碰。 看空核心:EV 接近零"
▸ 回避 · 周期 短线
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❌ 未命中
  • {'name': '正期望值 (研报目标溢价 > 10%)', 'msg': 'EV 接近零', 'weight': 4}
  • {'name': '凯利公式仓位可行 (波动 < 50%)', 'msg': '波动过大', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架由模型决定,通常数天到数周
💰 仓位风格等权或风险平价分散,单票权重由模型算
🔄 翻盘条件因子 IC 衰减 · Sharpe 下降 · 市场微观结构改变
邓普顿 A · 价值 27分 conf 90
✅ 符合标准: • [权3] 热度 0 低位 ❌ 未达标准: • [权5] PE 分位 50,离悲观点还远 • [权3] PE 高于同行均值
💬 "大众已经开始亢奋,邓普顿的铁律是此时卖出。 看空核心:PE 分位 50,离悲观点还远"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '市场情绪未亢奋', 'msg': '热度 0 低位', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': 'PE 在 5 年低位 (分位 < 25)', 'msg': 'PE 分位 50,离悲观点还远', 'weight': 5}
  • {'name': '相对同行便宜', 'msg': 'PE 高于同行均值', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-10 年,等公司兑现内在价值
💰 仓位风格集中 10-20 只,重仓高确定性机会
🔄 翻盘条件基本面永久性恶化 · 管理层诚信受损 · 安全边际被市场吃掉
达里奥 C · 宏观 33分 conf 88
✅ 符合标准: • [权3] 负债率 0% ❌ 未达标准: • [权4] 非降息周期 • [权2] 股息率 0.0% 低
💬 "全天候配置里这种资产的权重该降。 看空核心:非降息周期"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '公司负债率低', 'msg': '负债率 0%', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '利率周期友好 (降息期)', 'msg': '非降息周期', 'weight': 4}
  • {'name': '有股息 (全天候配置)', 'msg': '股息率 0.0% 低', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架All Weather 全天候配置,再平衡周期约 1 年;单次押注几天到几月
💰 仓位风格风险平价:每类资产的波动率贡献相等,不看单票
🔄 翻盘条件经济周期象限切换(增长↑↓ × 通胀↑↓ 四宫格)· 央行政策拐点 · 长债利率结构破位
谢治宇 E · 中国 33分 conf 84
✅ 符合标准: • [权2] 营收增速 46.8% ❌ 未达标准: • [权4] PEG 失衡
💬 "成长质量一般,估值又不便宜,没想法。 看空核心:PEG 失衡"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '增速 > 10%', 'msg': '营收增速 46.8%', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': 'PEG 在 1-2 之间 (成长和估值平衡)', 'msg': 'PEG 失衡', 'weight': 4}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-5 年,等好公司给好价格
💰 仓位风格偏集中,单票 5-15%;深度研究后重仓
🔄 翻盘条件ROE / 净利率掉队行业 · 管理层或核心业务大变 · 估值分位过高
欧奈尔 B · 成长 60分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 净利增速 117% • [权3] 3Y CAGR 29.6% • [权3] Stage 2 上升 ❌ 未达标准: • [权2] 距 60 日高点 -30.5% • [权2] 行业非成长期 • [权2] 机构持仓稀薄
💬 "N 项缺一不可,目前只达标 4 项。 观望:净利增速 117%;但 距 60 日高点 -30.5%"
▸ 关注 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': 'C: 季度 EPS 同比 > 25%', 'msg': '净利增速 117%', 'weight': 3}
  • {'name': 'A: 年度 EPS 增长 > 20%', 'msg': '3Y CAGR 29.6%', 'weight': 3}
  • {'name': 'M: 个股趋势向上 (Stage 2)', 'msg': 'Stage 2 上升', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': 'N: 接近 52 周新高', 'msg': '距 60 日高点 -30.5%', 'weight': 2}
  • {'name': 'L: 行业领先 (industry 成长期)', 'msg': '行业非成长期', 'weight': 2}
  • {'name': 'I: 机构持股增加 (有基金经理持仓)', 'msg': '机构持仓稀薄', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架握到 cup-and-handle 失败或 50 日均线破位;典型 3-12 个月
💰 仓位风格初仓 25%,突破加仓至 100%;CANSLIM 7 维不达标不开仓
🔄 翻盘条件M 大盘转熊 · 跌破买入价 7-8% 无条件止损 · RS 强度跌出前 20% · 季度 EPS 减速
马斯克 H · 科技 36分 conf 97
✅ 符合标准: • [权4] 垂直整合明显 · 成本结构可控 • [权3] 非传统 OEM · 在变革侧 ❌ 未达标准: • [权5] Semiconductors · 不是 Musk 第一性能颠覆的 • [权4] 营收太小 · 量产规模未达 • [权3] 管理层沉默 · 不在 Musk 偏好
💬 "SK hynix Inc. 的方向对,但 production hell 还没走完。等下一次产能爬坡数据。 观望:垂直整合明显 · 成本结构可控;但 Semiconductors · 不是 Musk 第一性能颠覆的"
▸ 观望 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': '垂直整合度高', 'msg': '垂直整合明显 · 成本结构可控', 'weight': 4}
  • {'name': '非传统 OEM', 'msg': '非传统 OEM · 在变革侧', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '第一性原理能颠覆的赛道', 'msg': 'Semiconductors · 不是 Musk 第一性能颠覆的', 'weight': 5}
  • {'name': '制造规模 / 量产', 'msg': '营收太小 · 量产规模未达', 'weight': 4}
  • {'name': '管理层敢公开 thesis', 'msg': '管理层沉默 · 不在 Musk 偏好', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架5-10 年技术周期,跟随平台迁移(AI/EV/AGI/数字资产)
💰 仓位风格极度集中——All in 自己看得最清的产业链节点
🔄 翻盘条件技术路线被颠覆 · scaling 失效 · 产业链节点被绕过
费雪 A · 价值 42分 conf 96
✅ 符合标准: • [权3] 净利率 44.2% 优秀 • [权3] 营收 3Y CAGR 29.6% ❌ 未达标准: • [权3] 行业不在成长期 • [权3] 护城河不足 • [权2] 研报买入率仅 0%
💬 "要做更多闲聊式调研,现在信息还不够。 观望:净利率 44.2% 优秀;但 行业不在成长期"
▸ 观望 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': '盈利能力优秀', 'msg': '净利率 44.2% 优秀', 'weight': 3}
  • {'name': '营收 3 年 CAGR > 15%', 'msg': '营收 3Y CAGR 29.6%', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '行业有市场潜力', 'msg': '行业不在成长期', 'weight': 3}
  • {'name': '质量壁垒 (护城河 ≥ 6 avg)', 'msg': '护城河不足', 'weight': 3}
  • {'name': '卖方研报多数推荐', 'msg': '研报买入率仅 0%', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架长期持有 5-15 年,让伟大的公司给你长期复利
💰 仓位风格集中 10-20 只,深入了解后重仓;不懂的不碰
🔄 翻盘条件15 要点中出现 3 项以上恶化 · 管理层对投资者不坦诚 · 研发投入比突降 · 利润率持续侵蚀
比尔·格利 B · 成长 40分 conf 96
✅ 符合标准: • [权5] 毛利率 62% + 净利率 44.2% · 单位经济清晰 • [权3] FCF 健康 · 不是无底洞烧钱模式 ❌ 未达标准: • [权5] 非 marketplace/SaaS · 偏离 Gurley 射程 • [权4] 增速不足 · magnitude of demand 不够 • [权3] EV/Rev = {ev_to_revenue:.1f}x · 已脱离锚
💬 "SK hynix Inc. 的需求强度还行,但 take rate 和留存还没到我下注的置信度。再等两个季度的 cohort 数据。 观望:毛利率 62% + 净利率 44.2% · 单位经济清晰;但 非 marketplace/SaaS · 偏离 Gurley 射程"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '单位经济为正', 'msg': '毛利率 62% + 净利率 44.2% · 单位经济清晰', 'weight': 5}
  • {'name': '烧钱倍数合理', 'msg': 'FCF 健康 · 不是无底洞烧钱模式', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': 'marketplace / SaaS / B2B 平台', 'msg': '非 marketplace/SaaS · 偏离 Gurley 射程', 'weight': 5}
  • {'name': '需求强度足', 'msg': '增速不足 · magnitude of demand 不够', 'weight': 4}
  • {'name': '估值不脱离基本面', 'msg': 'EV/Rev = {ev_to_revenue:.1f}x · 已脱离锚', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-5 年,跟随公司成长曲线
💰 仓位风格中度集中 20-30 只,成长最猛的票重仓
🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离(PEG>2)· 护城河被穿
迈克尔·伯利 C · 宏观 52分 conf 95
✅ 符合标准: • [权4] 近期无高管减持 · 内部信号 OK • [权3] 负债率 0% · 不爆雷 • [权3] 散户占比 {retail_holding_pct:.0f}% · 未疯 ❌ 未达标准: • [权5] PE {pe_ttm:.0f} · PS {ps:.1f} · 估值泡沫风险 • [权4] FCF 弱 · 利润可能粉饰
💬 "SK hynix Inc. 还不够便宜到让我无视 Semiconductors 的周期风险。Watch. Wait. Reread the filings。 观望:近期无高管减持 · 内部信号 OK;但 PE {pe_ttm:.0f} · PS {ps:.1f} · 估值泡沫风险"
▸ 关注 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '高管未在大规模减持', 'msg': '近期无高管减持 · 内部信号 OK', 'weight': 4}
  • {'name': '债务可控', 'msg': '负债率 0% · 不爆雷', 'weight': 3}
  • {'name': '无散户狂热', 'msg': '散户占比 {retail_holding_pct:.0f}% · 未疯', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '非估值泡沫篮子', 'msg': 'PE {pe_ttm:.0f} · PS {ps:.1f} · 估值泡沫风险', 'weight': 5}
  • {'name': 'FCF 真实 · 不是会计利润', 'msg': 'FCF 弱 · 利润可能粉饰', 'weight': 4}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架数周到数月,跟随宏观节奏与流动性窗口
💰 仓位风格按赔率分配,对的时候敢重仓,错的时候立即认错
🔄 翻盘条件宏观叙事被证伪 · 央行/政策转向 · 赔率变得不利
邓晓峰 E · 中国 46分 conf 90
✅ 符合标准: • [权3] 产能周期 None • [权3] PE 分位 50 ❌ 未达标准: • [权4] 价值创造不足 • [权3] PE 0 过高 · 邓晓峰偏左侧出击
💬 "周期位置不明。 观望:产能周期 None;但 价值创造不足"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '产能周期位置好', 'msg': '产能周期 None', 'weight': 3}
  • {'name': '恰当价格 (PE 分位 < 60)', 'msg': 'PE 分位 50', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '企业价值创造 (ROIC > 10%)', 'msg': '价值创造不足', 'weight': 4}
  • {'name': 'PE 不超过 35 (邓晓峰偏左侧)', 'msg': 'PE 0 过高 · 邓晓峰偏左侧出击', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-4 年跨周期,深度研究周期行业与产业链
💰 仓位风格集中产业链龙头,单票 10-20%;周期底部布局、顶部卖
🔄 翻盘条件产能周期见顶信号 · 价格下行兑现 · 下游需求证伪
索罗斯 C · 宏观 50分 conf 89
✅ 符合标准: • [权4] 研报目标涨幅 0% · 未到狂热 • [权3] Stage 2 趋势确认 ❌ 未达标准: • [权4] 价格不低于基本面共识 · 无做多反身性空间 • [权3] 宏观中性
💬 "反身性信号还不够强。 观望:研报目标涨幅 0% · 未到狂热;但 价格不低于基本面共识 · 无做多反身性空间"
▸ 关注 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '研报目标价低于现价 > 15% (做空反身性 · 做多方减分)', 'msg': '研报目标涨幅 0% · 未到狂热', 'weight': 4}
  • {'name': 'Stage 2 有趋势', 'msg': 'Stage 2 趋势确认', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '研报目标价显著高于现价 > 10% (做多反身性机会)', 'msg': '价格不低于基本面共识 · 无做多反身性空间', 'weight': 4}
  • {'name': '宏观环境配合', 'msg': '宏观中性', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架反身性循环一轮,通常数周到数月,随时可翻转
💰 仓位风格重仓押一次(sterling 1992 那种),但任何时候都可反向
🔄 翻盘条件市场停止验证我的叙事(反身性反转)· 基本面超出错误区间 · 更好的非对称机会出现
霍华德·马克斯 C · 宏观 60分 conf 87
✅ 符合标准: • [权4] 情绪温度 0 • [权2] 最大回撤 -29% ❌ 未达标准: • [权4] PE 50 分位不便宜
💬 "温度在中位,按兵不动。 观望:情绪温度 0;但 PE 50 分位不便宜"
▸ 关注 · 周期 短线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': '市场未贪婪 (情绪 < 60)', 'msg': '情绪温度 0', 'weight': 4}
  • {'name': '风险已定价 (回撤过)', 'msg': '最大回撤 -29%', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': '历史估值便宜', 'msg': 'PE 50 分位不便宜', 'weight': 4}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架完整的市场周期(通常 5-7 年),周期位置决定进出
💰 仓位风格逆向:别人抢时不买,别人弃时买;单票仓位按风险定价调
🔄 翻盘条件二阶思维反转(我对多数人的判断变了)· 风险溢价收敛到极值 · 周期钟摆触顶
朱少醒 E · 中国 44分 conf 86
✅ 符合标准: • [权4] 3Y CAGR 29.6% ❌ 未达标准: • [权3] 行业非成长期 • [权2] 波动过大
💬 "再观察,不急。 观望:3Y CAGR 29.6%;但 行业非成长期"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '长期成长 (3Y CAGR > 15%)', 'msg': '3Y CAGR 29.6%', 'weight': 4}
❌ 未命中
  • {'name': '行业处于成长期', 'msg': '行业非成长期', 'weight': 3}
  • {'name': '低换手适配 (波动 < 50%)', 'msg': '波动过大', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-5 年,等好公司给好价格
💰 仓位风格偏集中,单票 5-15%;深度研究后重仓
🔄 翻盘条件ROE / 净利率掉队行业 · 管理层或核心业务大变 · 估值分位过高
冯柳 E · 中国 44分 conf 86
✅ 符合标准: • [权4] PE 分位 50 · 回撤 -29% ❌ 未达标准: • [权3] 预期差不大 • [权2] 常识有疑问
💬 "我只能依靠时间、赔率与常识,现在时机不明。 观望:PE 分位 50 · 回撤 -29%;但 预期差不大"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '赔率好 (PE 分位 < 40 或大回撤过)', 'msg': 'PE 分位 50 · 回撤 -29%', 'weight': 4}
❌ 未命中
  • {'name': '预期差 (研报目标价与现价差 > 15%)', 'msg': '预期差不大', 'weight': 3}
  • {'name': '符合常识 (安全 + 正现金流)', 'msg': '常识有疑问', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-6 个月等错杀修复,弱者体系不预测只应对
💰 仓位风格偏均衡,单票不超 10%;用足够差价换取错了也能扛
🔄 翻盘条件基本面证伪(订单/产能/客户反馈)· 价格修复完毕 · 发现更大错杀
💰
如果现在买 1 万块
按入场价 ₩2076000.0 计算:
最坏情况 · 5%-154.2% → ₩-5,419
偏差情况 · 25%-74.1% → ₩2,590
合理情况 · 40%+15.0% → ₩11,500
乐观情况 · 25%+84.6% → ₩18,460
极致乐观 · 5%+169.2% → ₩26,920
🔗
跟它最像的另外几只票
暂无可比股
🚪
出现这些信号就离场
股价跌破 ₩1945318.50(60 日均线支撑位)→ 无条件止损
下季度营收同比转负 → 基本面反转信号
下次业绩预告低于 +10% → 预期管理失守
顶级游资 席位大额卖出 > 2 亿 → 顶级资金撤离信号
PE 站上 5 年 90 分位 → 泡沫区获利了结

大佬抄作业

暂无公募基金持仓数据

全维深度透视

💰 财务面 · FUNDAMENTALS
DIM 01 · WEIGHT ★★★★★
财报扎实度
Financials
9
ROE 61.2% · 营收增速 +46.8% · 负债率 0%
📊 营收(亿)· 金线=同比增速 %
446215.68327657.19661929.6971466.75 2022202320242025
净利
429192.87亿
↑ 406897.3
  • ROE 最新 61.2%
  • 营收增速 46.8%
  • 资产负债率 0% 健康
数据来源: 官方接口
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{
  "revenue_history": [
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    429192.87
  ],
  "financial_years": [
    "2022",
    "2023",
    "2024",
    "2025"
  ],
  "roe": "61.2%",
  "net_margin": "56.9%"
}
DIM 10 · WEIGHT ★★★★★
估值多维
Valuation
5
PE None · 5 年 50 分位 · 行业均值 None
50% PE 5 年分位数
当前 PE
None
行业均值
None
DCF 内在
₩7574456.5亿
🧮 DCF 敏感度矩阵 (行=WACC, 列=增长率)
6%8%10%12%
8%850535.4960942.51084838.61223696.3
9%705038.3793950.3893548.31004987.1
10%601297.9675014.1757445.7849525.2
11%523643.3586090.4655800.4733542.8
12%463369.7517157.0577098.5643839.5
数据来源: 官方接口
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{
  "pe": null,
  "pb": null,
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  "pb_quantile": null,
  "industry_pe": null,
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      "growth_terminal": 0.03,
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    }
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      9,
      10,
      11,
      12
    ],
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      8,
      10,
      12
    ],
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      ],
      [
        705038.32,
        793950.32,
        893548.27,
        1004987.13
      ],
      [
        601297.88,
        675014.08,
        757445.65,
        849525.18
      ],
      [
        523643.34,
        586090.43,
        655800.45,
        733542.77
      ],
      [
        463369.65,
        517157.04,
        577098.54,
        643839.51
      ]
    ],
    "current_price": 2076000.0
  }
}
DIM 14 · WEIGHT ★★★☆☆
护城河 (5 类)
Moat
6
护城河需定性评估
无形转换网络规模有效规模
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
{
  "intangible": null,
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  "scale": null,
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    "intangible",
    "switching",
    "network",
    "scale",
    "efficient_scale"
  ]
}
📈 行情面 · MARKET ACTION
DIM 02 · WEIGHT ★★★★☆
K 线技术面
Technical
8
Stage 2 上升 · 均线非多头 · YTD +611.5%
3046740.01961903.9877067.804-1005-2707-08
MA20 MA60
Stage 2 上升 MA 非多头 MACD 死叉水上 RSI 37KDJ-J -2W%R -97OBV↑
年化波动
77.1%
最大回撤
-28.9%
年初至今
+611.5%
  • Stage 2 上升
  • 最大回撤 -28.9%
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
{
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    {
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      "low": 
... (truncated)
DIM 12 · WEIGHT ★★★★☆
资金面
Capital Flow
6
主力 5日 — · 12 个月解禁 0 次
主力资金 20日
大宗交易
无近期大宗
股东户数
融资余额
数据来源: 官方接口
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{
  "_note": "capital_flow only A-share / HK for now"
}
DIM 16 · WEIGHT ★★★★☆
龙虎榜
Dragon-Tiger
5
近 30 天上榜 0 次 · 识别游资 0 位
🏛 机构 — 🐉 游资 —
近 30 天上榜
数据来源: 官方接口
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{
  "_note": "lhb only A-share"
}
🏭 行业面 · INDUSTRY CHAIN
DIM 04 · WEIGHT ★★★★☆
同行对比
Peers
5
无同行数据
未获取同行数据
数据来源: 官方接口
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{
  "industry": "Semiconductors",
  "self": {
    "code": "000660.KS",
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  "peer_table": null,
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  "fallback_reason": null
}
DIM 05 · WEIGHT ★★★★☆
上下游产业链
Supply Chain
5
产业链数据不完整
UPSTREAM
None
COMPANY
本公司
DOWNSTREAM
None
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
{
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  "_note": "上下游基于主营/产品/经营范围推断,精确数据需年报附注"
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DIM 07 · WEIGHT ★★★★☆
行业景气
Industry
7
行业处于成长期
0 行业增速 %
TAM
None
渗透率
None
周期
None
数据来源: 公开信息
查看原始数据 ▼
{
  "industry": "Semiconductors",
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    "Semiconductors 行业景气度 2026",
    "Semiconductors 市场规模 TAM",
    "Semiconductors 渗透率 提升空间"
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    "query": "Semiconductors 2026 行业增速 TAM 市场规模 渗透率",
    "reason": "MX/ddgs 都没有返回内容"
  }
}
DIM 08 · WEIGHT ★★★☆☆
原材料
Raw Materials
6
原材料成本关注中
🔩 核心: None
📉 12M: None
💰 成本占比: None · 🌍 进口依赖: None
数据来源: 公开信息
查看原始数据 ▼
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    "query": "SK hynix Inc. 000660 主营业务 主要原材料 成本构成",
    "reason": "MX/ddgs 都没有返回内容"
  }
}
DIM 09 · WEIGHT ★★☆☆☆
期货关联
Futures Link
5
无强关联期货品种
LINKED CONTRACT
无直接关联品种
None
数据来源: 公开信息
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{
  "linked_contract": "无直接关联品种",
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  "note": "Semiconductors 行业与期货市场无强相关品种",
  "_autofill_failed": {
    "query": "Semiconductors 行业 上下游 期货品种 套保 大宗",
    "reason": "MX/ddgs 都没有返回内容"
  }
}
🏢 公司面 · COMPANY
DIM 11 · WEIGHT ★★★★☆
管理层与治理
Governance
7
质押记录 0 · 内部交易 无
实控人质押
近12月增减持
关联交易/违规
未发现
数据来源: 官方接口
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{
  "pledge": null,
  "insider_trades_1y": null,
  "qualitative_search": [
    "000660.KS 关联交易 违规 处罚",
    "000660.KS 股权激励"
  ]
}
DIM 15 · WEIGHT ★★★★☆
事件驱动
Events
5
近期新闻 0 条 · 公告 0 份
暂无事件
数据来源: 公开信息
查看原始数据 ▼
{
  "_autofill_failed": {
    "query": "SK hynix Inc. 000660 最新公告 重大事件 业绩 合同",
    "reason": "MX/ddgs 都没有返回内容"
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DIM 06 · WEIGHT ★★★☆☆
研报观点
Sell-side
5
研报数据稀少
  • 缺乏覆盖
数据来源: 官方接口
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🌍 环境面 · ENVIRONMENT
DIM 03 · WEIGHT ★★★☆☆
宏观环境
Macro
6
宏观环境中性
📉
利率
中性(2026 货币政策)
💱
汇率
中性(한국 원(KRW)走势)
🌐
地缘
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📦
大宗
中性(大宗周期)
数据来源: 公开信息
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DIM 13 · WEIGHT ★★★☆☆
政策与监管
Policy
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监管
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反垄断
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数据来源: 公开信息
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🛡️ 安全面 · SAFETY & SENTIMENT
DIM 17 · WEIGHT ★★★☆☆
舆情与大V
Sentiment
6
雪球热度上榜 0 次
0
雪球热度
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💬 股吧 0 条结果
😊 正面 0.0%
数据来源: 官方接口
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DIM 18 · WEIGHT ★★★★★
杀猪盘检测
Trap Scan
9
🟢 未发现推广痕迹
1
2
3
4
5
6
7
8
🟢 全部通过 · 0/8
🟢 安全
数据来源: 官方接口
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DIM 19 · WEIGHT ★★★★☆
实盘比赛持仓
Live Contests
5
雪球 0 个组合持有 · 0 个收益 >50%
XUEQIU 组合
高收益 >50%
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
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}

机构级估值建模

Task 1.5 机构建模数据缺失 · 请运行 compute_deep_methods

核心风险清单

四派系买入区间

VALUE 价值派
₩1764600.0
历史 PE 25 分位
GROWTH 成长派
₩1909920.0
PEG 合理区
TECH 技术派
₩1972200.0
MA60 支撑位
YOUZI 游资派
₩2076000.0
当前情绪未破
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SK hynix Inc. · 000660.KS · 总评 49/100 · 谨慎 · 1 派看多 / 5 派看空 · 基本面 62.3 · 共识 31.0
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FloatFu-true · 游资 SKILLS
DEEP SCAN

SK hynix Inc.

000660.KS
₩2076000.0
-5.68%
49/100
谨慎 · 1 派看多 / 5 派看空 · 基本面 62.3 · 共识 31.0
// 50 位大佬投票
强烈买入
3 人
买入
4 人
关注
4 人
观望
15 人
回避
16 人
// 谁最看好你
达瓦斯
100
西蒙斯
100
米内尔维尼
81
// 谁最看空你
格雷厄姆
0
卡拉曼
0
彼得·蒂尔
0
PUNCHLINE
SK hynix Inc. · ROE 历史与当前估值存在结构性分歧,等待方向明朗。
🟢 杀猪盘体检:🟢 安全
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FloatFu-true · 游资 SKILLS
2026-07-08 20:30
SK hynix Inc.
000660.KS · Semiconductors
Semiconductors
💥 SK hynix Inc. · ROE 历史与当前估值存在结构性分歧,等待方向明朗。
达瓦斯
100
⚡VS
巴菲特
12
ALPHA SCORE
49
谨慎 · 1 派看多 / 5 派看空 · 基本面 62.3 · 共识 31.0
🟢 🟢 安全